이번 이슈는 단순히 좋은 뉴스다 나쁜 뉴스다로 끝나지 않아요. MSCI USA Index Global Standard에 들어간다는 건 IREN이 이제 특정 테마주가 아니라 글로벌 패시브 자금의 기본 바스켓에 편입되는 단계로 올라섰다는 뜻이죠. 발표일은 2026년 2월 10일이고, 반영은 2026년 2월 27일 종가 기준으로 이뤄진다고 공지됐어요. 이 글에서는 네 가지를 논문처럼 분해해서 설명해 드릴게요. 첫째 MSCI 편입 기준이 무엇인지…
AI 데이터센터 전력 병목을 이야기할 때 많은 사람들이 변압기, 스위치기어, ESS까지는 생각합니다. 하지만 그 위 단계가 빠져 있습니다. 그 많은 전기를 ‘누가 만들어 주는가’ AI 인프라는 결국 엄청난 양의 안정적인 기저 전력을 필요로 합니다. 이 전력은 태양광도, 풍력도, 배터리도 아닙니다. 가스 터빈과 대형 발전 설비입니다. 그리고 이 영역에서 전 세계적으로 가장 강력한 포지션을 가진 기업이…
AI 데이터센터 전력 이야기를 계속 따라가다 보면 한 가지 패턴이 보입니다. 설비를 만드는 회사보다, 그 설비를 연결하고 전달하는 쪽에서 먼저 변화가 감지된다는 점입니다. 현장은 항상 급합니다. 변압기가 늦어지고, 스위치기어 납기가 밀리면 누군가는 지금 당장 가능한 선택지를 찾아야 합니다. 이 지점에서 등장하는 회사가 바로 WESCO International입니다. WESCO는 무엇을 하는 회사인가 WESCO는 전력 인프라 장비를 직접 제조하지…
요즘 AI 이야기를 하면 대부분 ChatGPT, 생성형 AI, 소프트웨어 기업부터 떠올립니다. 하지만 투자 관점에서 보면, 지금 우리가 마주한 AI 시대는 소프트웨어의 이야기가 아니라 ‘인프라의 이야기’에 훨씬 가깝습니다. InfraThesis는 바로 이 지점에서 출발합니다. 유행하는 AI 서비스가 아니라, 그 서비스를 가능하게 만드는 전력·연산·데이터센터·자본의 흐름을 분석하는 투자 리서치 블로그입니다. 왜 AI 투자는 인프라부터 봐야 할까? AI 모델은 코드만으로…