AI 데이터센터 이야기를 하다 보면, 어느 순간부터 냉각은 늘 “차세대 기술”로만 소비됩니다. 수랭, 액침, 차세대 냉각액 같은 단어들이 먼저 등장합니다. 하지만 현장에 가까워질수록 질문은 완전히 달라집니다. “이걸 지금 당장 운영할 수 있습니까?” AI 데이터센터에서 냉각은 기술 스펙보다 유지보수, 배치 속도, 고장 시 대응이 먼저 고려됩니다. 그래서 냉각 시장에서는 “가장 뛰어난 기술”보다 “현장에서 채택 가능한 구조”가…
AI 데이터센터 투자를 하다 보면, 어느 순간부터 불편함이 생깁니다. GPU 성능은 계속 좋아지는데, 실제 데이터센터 증설 속도는 생각만큼 빨라지지 않기 때문입니다. 현장에 가까운 이야기를 따라가 보면 이유는 단순합니다. 서버가 아니라, 전기와 공정이 늦습니다. 전력 인입, 배전 장비, 랙 배치와 검증, 그리고 납기. 이 네 가지는 기술이 아니라 물리의 영역이고, 한 번 막히면 돈이 그대로 묶입니다….
AI 산업을 이야기할 때 우리는 종종 모델, 알고리즘, 서비스 이름부터 떠올립니다. 하지만 투자 관점에서 보면, AI 산업의 실체는 훨씬 더 물리적인 곳에 있습니다. 바로 AI 데이터센터입니다. AI 데이터센터는 단순한 서버 공간이 아니라, 전력·연산·냉각·네트워크·부지·자본이 동시에 집약되는 인공지능 시대의 핵심 인프라입니다. InfraThesis는 AI를 소프트웨어 산업이 아니라 새로운 인프라 사이클로 바라봅니다. 그리고 그 중심에는 언제나 데이터센터가 있습니다. AI…